Налоговым кодексом РФ установлены особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами, о которых мы и поговорим в этой статье.

 

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Такое определение ценной бумаги содержит статья 142 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ).

 

Ценные бумаги, наряду с вещами, деньгами, иным имуществом относятся к объектам гражданских прав и, соответственно, могут свободно отчуждаться или переходить от одного лица к другому в порядке универсального правопреемства (наследование, реорганизация юридического лица) либо иным способом, что допускает статья 129 ГК РФ.

 

Напомним, что к ценным бумагам, согласно статье 143 ГК РФ, относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

 

Согласно статье 14 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

 

Поскольку в рамках одной статьи рассмотреть все вопросы, связанные с налогообложением операций с ценными бумагами, не представляется возможным, мы коснемся лишь некоторых моментов.

 

Итак, особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены статьей 280 НК РФ.

 

Пунктом 1 статьи 280 НК РФ определено, что порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством РФ и применимым законодательством иностранных государств.

 

Порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством. Под национальным законодательством понимается законодательство того государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги, в том числе вне организованного рынка ценных бумаг).

 

Отнесение ценных бумаг, обращающихся на территории РФ, к эмиссионным осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

 

В письме Минфина РФ от 21 ноября 2008 г. № 03-03-06/2/157 обращено внимание на то, что при условии совершения сделок с иностранными финансовыми инструментами на территории РФ квалификация таких инструментов в качестве ценных бумаг осуществляется в соответствии с законодательством РФ. При этом следует руководствоваться Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 23 октября 2007 г. № 07-105/пз-н «Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг».

 

В случае совершения сделок с финансовыми инструментами на территории иностранного государства, порядок квалификации таких инструментов в качестве ценных бумаг устанавливается законодательством иностранного государства.

 

Если же квалифицировать финансовые инструменты в качестве ценных бумаг невозможно, то положения статьи 280 НК РФ к операциям с такими инструментами применены быть не могут.

 

Следует отметить, что финансовым инструментом признается любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта, и статьи в пассивах другой стороны контракта. Различают инструменты денежного рынка или инструменты рынка капиталов. Финансовые инструменты – валюта, ценные бумаги и индексы их курсов.

 

В некоторых случаях операция с ценными бумагами может быть квалифицирована как операция с финансовыми инструментами срочных сделок. В такой ситуации налогоплательщик самостоятельно выбирает порядок налогообложения таких операций. При налогообложении операций с финансовыми инструментами срочных сделок следует руководствоваться статьями 301 – 305 НК РФ.

 

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг согласно пункту 2 статьи 280 НК РФ определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также:

— суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику;

— суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).

 

В доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, учтенные при налогообложении ранее.

 

Под накопленным процентным (купонным) доходом в соответствии с пунктом 4 статьи 280 НК РФ понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству календарных дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

 

Если ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, то доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия таких ценных бумаг (в том числе от их погашения), определяются по курсу ЦБ РФ, действовавшему на дату перехода права собственности либо на дату погашения.

 

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, включая расходы на ее приобретение, затрат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги. В расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

 

Если ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, при определении расходов по реализации или ином выбытии таких ценных бумаг цена приобретения ценной бумаги, включая расходы на ее приобретение, определяется по курсу ЦБ РФ, действовавшему на момент принятия ценной бумаги на учет. Текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не производится.

 

Следует ли применять данную норму к накопленному купонному доходу или же такой доход подлежит переоценке? Чтобы ответить на этот вопрос обратимся к Письму Минфина РФ от 17 июля 2007 г.№03-03-06/2/128. Как сказано в письме, при определении расходов при реализации или при получении процентной (купонной) выплаты от эмитента ценной бумаги накопленный процентный (купонный) доход, уплаченный налогоплательщику продавцом ценной бумаги, в налоговом учете должен учитываться в рублях по курсу ЦБ РФ, действовавшему на момент принятия ценной бумаги к бухгалтерскому учету.

 

При начислении процентного (купонного) дохода, рассчитанного в иностранной валюте, в соответствии с требованиями пунктов 6 и 8 статьи 271 НК РФ, а также статьи 328 НК РФ начисленный процентный (купонный) доход в иностранной валюте, согласно условиям выпуска ценной бумаги, учитывается также по курсу ЦБ РФ, действовавшему на конец отчетного (налогового) периода или дату выплаты дохода. Начисленный процентный (купонный) доход по ценной бумаге с даты приобретения за весь период нахождения на балансе рассчитывается в иностранной валюте и определяется как разница между накопленным процентным (купонным) доходом на конец отчетного (налогового) периода и (или) дату выплаты эмитентом процентного (купонного) дохода и накопленным процентным (купонным) доходом, уплаченным продавцу ценной бумаги.

 

Предположим, что кредитная организация предоставила по кредитному договору денежные средства организации-заемщику. Обязательным условием предоставления денежных средств является залог имущества, предметом залога являются ценные бумаги сторонней организации. В письме Минфина РФ от 19 декабря 2008 г. № 03-03-06/1/701 сказано следующее. В соответствии с подпунктом 7 пункта 7 статьи 272 НК РФ по расходам, связанным с приобретением ценных бумаг, включая их стоимость, датой осуществления внереализационных и прочих расходов, если иное не установлено статьями 261, 262, 266 и 267 НК РФ, признается дата реализации или иного выбытия ценных бумаг. При передаче организацией-залогодателем ценных бумаг в счет погашения кредиторской задолженности организации-заемщика у организации-залогодателя, по мнению Минфина, происходит реализация (иное выбытие) ценных бумаг. При этом при определении налогооблагаемой базы выручка от такой реализации определяется исходя из рыночных цен бумаг на дату из передачи.

 

В письме Минфина РФ от 14 октября 2008 г. № 03-03-06/4/69 рассмотрен вопрос о порядке учета в целях исчисления налога на прибыль суммы накопленного процентного (купонного) дохода при реализации корпоративных облигаций, срок владения которыми превысил отчетный период. В письме отмечено, что, согласно пункту 6 статьи 271 НК РФ по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец соответствующего отчетного периода. В случае владения организацией корпоративными облигациями в течение срока, превышающего отчетный период, у организации возникает накопленный процентный (купонный) доход, учитываемый в целях налогообложения.

 

В отношении расхода в виде суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги, со ссылкой на подпункт 7 пункта 7 статьи 272 НК РФ сказано, что расход следует учитывать на дату реализации или иного выбытия вышеуказанных ценных бумаг.

 

В целях налогообложения прибыли ценные бумаги признаются:

— обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

— не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

 

Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (далее – организованный рынок) только при одновременном соблюдении условий, определенных пунктом 3 статьи 280 НК РФ:

— если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

— если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации, в том числе электронных, либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

— если по ценным бумагам рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

 

Под национальным законодательством, как мы уже говорили, понимается законодательство того государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги, в том числе и вне организованного рынка ценных бумаг).

 

По мнению Минфина РФ, содержащемуся в письме от 7 октября 2008 г. № 03-03-06/1/565, если сделки с иностранными ценными бумагами позволяют определить, на территории какого иностранного государства совершаются указанные операции, под национальным законодательством для целей применения пункта 3 статьи 280 НК РФ следует понимать законодательство указанного иностранного государства.

 

Если сделки с ценными бумагами, осуществленные на внебиржевом рынке, позволяют зафиксировать конкретное место совершения сделки (государство), то для признания ценной бумаги обращающейся на организованном рынке, налогоплательщику необходимо иметь информацию, указанную в пункте 3 статьи 280 НК РФ, от организатора торговли или иного уполномоченного лица в соответствии с законодательством государства, на территории которого осуществлена сделка с ценной бумагой. Как сказано в письме Минфина РФ от 16 сентября 2008 г. № 03-03-06/2/122, если такой организатор торговли отсутствует либо отсутствует соответствующая информация, предусмотренная пунктом 3 статьи 280 НК РФ, то ценная бумага признается не обращающейся на организованном рынке, так как не соответствует критериям, приведенным в пункте 3 статьи 280 НК РФ.

 

Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, согласно пункту 5 статьи 280 НК РФ, признается фактическая цена реализации, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки.

 

Датой совершения сделки считается:

— дата проведения торгов, на которых была заключена сделка с ценной бумагой — если сделка совершается через организатора торговли;

— дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписания договора — если ценная бумага реализована вне организованного рынка ценных бумаг.

 

Следует заметить, что стороны иногда заключают предварительные договора. Согласно пункту 1 статьи 429 ГК РФ по предварительному договору стороны обязуются заключить в будущем договор о передаче имущества, выполнении работ или оказании услуг (основной договор) на условиях, предусмотренных предварительным договором. По мнению Минфина РФ, содержащемуся в письме от 25 декабря 2007 г. № 03-03-06/2/237, в случае заключения предварительного договора и определения в нем всех существенных условий передачи ценной бумаги датой совершения сделки будет признаваться дата подписания такого договора.

 

Согласно положениям пункта 1 статьи 435 ГК РФ офертой признается адресованное одному или нескольким конкретным лицам предложение, которое достаточно определенно и выражает намерение лица, сделавшего предложение, считать себя заключившим договор с адресатом, которым будет принято предложение. Оферта должна содержать существенные условия договора. Договор считается заключенным в момент получения лицом, направившим оферту, ее акцепта, что установлено пунктом 1 статьи 433 ГК РФ. В письме Минфина РФ от 23 октября 2008 г. № 03-03-06/1/600 сказано, что в случае направления оферты и определения в ней всех существенных условий передачи ценной бумаги датой совершения сделки будет признаваться дата получения лицом, направившим оферту, ее акцепта.

 

По одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату могут совершаться через двух и более организаторов торговли. В этом случае налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы для целей налогообложения.

 

Информация об интервале цен у организаторов торговли на дату совершения сделки может отсутствовать. В этом случае налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

 

Если налогоплательщиком будет соблюден изложенный выше порядок, то фактическая цена реализации ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

 

В случае реализации ценных бумаг по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

 

В случае реализации ценных бумаг по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке при определении финансового результата у передающей стороны принимается фактическая цена реализации. При этом покупатель ценной бумаги, приобретаемой по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке, может отражать в налоговом учете стоимость приобретения по максимальной цене торгов в случае соответствия критериям, установленным статьей 252 НК РФ, в частности, экономической обоснованности произведенных расходов, о чем сказано в письме Минфина РФ от 23 ноября 2007 г. № 03-02-07/1-452.

 

В соответствии с подпунктом 1.5 пункта 1 Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционный фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденного постановлением ФКЦБ РФ от 24 декабря 2003 г. № 03-52/пс, при расчете рыночной цены учитываются сделки, совершенные на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, по ценным бумагам, включенным в котировальные листы, а также допущенным к обращению через организатора торговли без прохождения процедуры листинга.

 

Согласно письму Минфина РФ от 25 декабря 2007 г. № 03-03-06/2/237, в случае наличия информации от организатора торговли о совершенных в один и тот же день с одной и той же ценной бумагой как адресных, так и безадресных сделок, для целей налогообложения прибыли следует использовать информацию об интервале цен по безадресным сделкам. Информация об интервале цен сделок, совершенных в результате объявления адресных заявок, не учитывается. Информация об интервале цен по безадресным сделкам является в данном случае приоритетной. Если безадресные сделки не совершались в течение последних 12 месяцев, то может быть использована информация об интервале цен по адресным сделкам.

 

В случае если организатором торговли на дату реализации организацией ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, зарегистрирована только одна безадресная сделка, то рыночная цена реализуемых ценных бумаг для целей налогообложения, по мнению Минфина, не будет признаваться равной цене вышеуказанной одной безадресной сделки. Аналогичная позиция высказана в письме Минфина РФ от 2 августа 2007 г. № 03-03-06/2/147.

 

В письме Минфина РФ от 7 октября 2008 г. № 03-03-06/1/565 обращено внимание на то, что в отношении операций с иностранными ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, совершаемых на территории иностранного государства, применяется порядок определения рыночной цены, установленный пунктом 5 статьи 280 НК РФ. При этом возможности использования для указанных целей данных мировых информационно-аналитических систем (Bloomberg, Reuters, и другие) о ценах на внебиржевых рынках НК РФ не предусмотрено. Вместе с тем, по мнению Минфина, налогоплательщик вправе использовать для целей пункта 5 статьи 280 НК РФ данные указанных мировых аналитических систем о результатах торгов на иностранных организованных рынках (интервалах цен, рыночных котировках и другие данные).

 

Обращаем внимание на письмо Минфина РФ от 13 августа 2008 г. № 03-03-06/2/104, в котором высказано мнение, что к фактической цене реализации или иного выбытия ценных бумаг иностранного эмитента не может применяться интервал цен, сформировавшийся на организованном рынке в иностранном государстве.

 

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий, установленных пунктом 6 статьи 280 НК РФ:

— если фактическая цена сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

— если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

 

Если информация о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам отсутствует, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения при условии, что указанная цена не отличается более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги.

 

Для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны быть использованы методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ. Если налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, он должен закрепить в учетной политике используемый метод оценки стоимости.

 

Для определения расчетной цены акции организацией, в частности, может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. При определении стоимости чистых активов акционерных обществ следует руководствоваться Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным Приказом Минфина РФ № 10н и ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г.

 

Если уставный капитал акционерного общества состоит как из обычных, так и из привилегированных акций разного номинала, то при определении расчетной цены обыкновенной акции, по мнению Минфина РФ (письмо от 19 декабря 2008 г. № 03-03-06/1/700), организацией может быть использована доля стоимости чистых активов эмитента, приходящаяся на обыкновенные акции. При определении расчетной цены привилегированной акции может быть использована доля стоимости чистых активов, приходящаяся на привилегированные акции.

 

Налоговые органы, проводя проверки налогоплательщиков, самостоятельно определяют расчетную стоимость акции. В постановлении ФАС Восточно-Сибирского округа от 22 июля 2008 г. № А19-829/08-15-Ф02-3403/08 указано, что НК РФ не предусматривает для налогового органа самостоятельного расчета цены ценной бумаги. В соответствии с пунктом 2 статьи 40 НК РФ налоговые органы при осуществлении контроля полноты правильности исчисления налогов вправе проверять правильность применения цен по сделкам лишь в следующих случаях:

— между взаимозависимыми лицами;

— по товарообменным (бартерным) операциям;

— при совершении внешнеторговых сделок;

— при отклонении более чем на 20 процентов в сторону повышения или в сторону понижения от уровня цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным (однородным) товарам (работам, услугам) в пределах непродолжительного периода времени.

 

Таким образом, пункт 2 статьи 40 НК РФ не предоставляет налоговому органу права самостоятельно производить расчет цены, а предоставляет право проверять правильность применения цен. При этом проверять правильность применения цен налоговый орган вправе исключительно в перечисленных выше случаях.

 

Поскольку указанных обстоятельств налоговой инспекцией установлено не было, суд пришел к выводу, что налоговый орган не вправе был ни проверять правильность применения цен на акции, ни самостоятельно произвести расчет цены акций.

 

Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансирования ЦБ РФ.

 

Какие ценные бумаги могут быть признаны идентичными, однородными, аналогичными?

 

Под идентичными ценными бумагами в целях налогообложения прибыли следует понимать ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные для них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения.

 

Под однородными ценными бумагами, исходя из совокупности параметров, присущих однородным товарам, следует признавать ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые имущественные права. При этом группировка ценных бумаг по данному признаку может производиться по двум категориям: долговые ценные бумаги и долевые ценные бумаги.

 

Под аналогичными ценными бумагами следует понимать ценные бумаги, сопоставимые по определенным признакам, в частности, вид ценной бумаги, условия обращения, вид дохода.

 

Налоговая база по операциям с ценными бумагами в соответствии с пунктом 8 статьи 280 НК РФ определяется отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Налоговая база по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется налогоплательщиками отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке.

 

Порядок учета убытка от операций с ценными бумагами установлен пунктами 10 и 11 статьи 280 НК РФ.