«Русский стандарт» Рустама Тарико предложил своим инвесторам реструктуризовать субординированный долг банка, пообещав взамен предоставить держателям евробондов залог в виде 49% акций банка. Об этом говорится в сообщении банка на Лондонской фондовой бирже.

Рустам Тарико заложит «Русский стандарт»

Речь идет о двух выпусках субординированных еврооблигаций на $550 млн, из которых $350 млн предстоит погасить в апреле 2020 г., остальные $200 млн — в январе 2024 г. «Русский стандарт» обещает держателям досрочное погашение десятой доли этих выпусков с выплатой по номиналу, остальные 90% банк предлагает обменять на новые семилетние евробонды, залогом по которым выступят акции «Русского стандарта».

«В результате инвесторы получат в распоряжение новые обеспеченные бумаги и повысят защиту своих инвестиций», – говорится в сообщении банка.

Помимо этого, «Русский стандарт» предлагает держателям бондов отказаться от получения купонных доходов до тех пор, пока банк не будет прибыльным на протяжении двух кварталов подряд или до момента выплаты дивидендов. Как указывается в сообщении банка, невыплаченные суммы будут увеличивать тело долга, стоимость которого «Русский стандарт» планирует оставить на прежнем уровне – 13% годовых в долларах.

При этом отмечается, что ряд крупнейших держателей облигаций банка поддержал его предложение «в рамках предварительных консультаций» и если инвесторы согласятся на условия реструктуризации, то банк сможет отнести в прибыль 90% объема долга – это $495 млн ( 34 млрд руб. по текущему курсу).

В отчетности за первое полугодие 2015 г. по МСФО «Русский стандарт» отразил рекордный убыток в 22 млрд руб. и увеличение прибыли на 34 млрд руб. для банка — существенная сумма, которая позволит улучшить показатели достаточности капитала, заявил «Ведомостям» аналитик Росбанка Юрий Тулинов. «Однако если банк не возьмет под контроль потери, с которых он начал этот год, то этого пополнения капитала хватит меньше чем на год»,- отмечает аналитик.

На прошлой неделе агентство Moody’s понизило рейтинг субординированных обязательств «Русского стандарта» до уровня, означающего высокий риск дефолта, – Caa3/Ca. Господин Тулинов полагает, что инвесторы согласятся на предложение банка хотя бы по той причине, что у них нет особого выбора. Если они откажутся, то в скором будущем норматив достаточности базового капитала банка опустится ниже 2% и, согласно условиям выпуска бондов, субординированный долг «Русского стандарта» будет списан до уровня, необходимого для восстановления норматива до 2%, поясняет аналитик. По его мнению, «инвесторам предлагается первыми поддержать банк», после чего государство рассмотрит возможность докапитализации «Русского стандарта» в рамках программы ОФЗ.

Реструктуризация еврооблигаций является «важной составляющей стратегического плана по увеличению базового и основного капитала банка», она создаст банку «дополнительный запас прочности» для развития бизнеса, говорится в заявлении «Русского стандарта».