МСФО (IAS) 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а также устанавливает критерии их отнесения к категориям «долг» и «капитал», в то время как МСФО (IAS) 39 регулирует порядок признания, списания, оценки и учета хеджирования.

Два указанных стандарта содержат подробные методические указания по бухгалтерскому учету финансовых инструментов. Потребность в таких методических указаниях давно назрела, поскольку финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих компаний, особенно финансовых институтов.

Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы скрытыми.

В соответствии с МСФО (IAS) 39 производные финансовые инструменты должны отражаться по их справедливой или рыночной стоимости, а не по себестоимости.

Это позволяет исключить проблему, связанную с тем, что затраты на производные финансовые инструменты часто являются нулевыми или несущественными. Если производные инструменты оценивать по себестоимости, то они могут вообще не отражаться в бухгалтерском балансе и их успех (или неуспех) в снижении риска остается невидимым.

В то же время оценка производных инструментов по справедливой стоимости позволяет продемонстрировать в отчетности их действенность и результативность в снижении риска.

Требования МСФО (IAS) 32 относятся к раскрытию информации о финансовых инструментах, а также к некоторым аспектам их признания в финансовой отчетности (о разделении их на обязательства и капитал и об информации, которая должна быть приведена в примечаниях).

МСФО (IAS) 39 регламентирует оценку финансовых инструментов и их признание (т. е. то, когда их следует включать в финансовую отчетность и как их следует оценивать).

Зачем необходимы стандарты по финансовым инструментам

Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих организаций, особенно финансовых институтов. Они также играют главную роль в обеспечении эффективного функционирования финансовых рынков.

Финансовые инструменты, включая производные, могут выступать в качестве полезных средств управления рисками, но и сами они могут нести высокие риски. В последние годы произошло немало «катастроф», связанных с производными инструментами и иными финансовыми инструментами.

Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы скрытыми.

Данные стандарты применяются ко всем компаниям, составляющим отчетность в соответствии с МСФО.

На какие финансовые инструменты распространяется сфера применения стандартов

Данные стандарты применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением:

• подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия, а также обязательства по вознаграждениям, выплачиваемым после окончания трудовой деятельности (пенсиям);

• договоров страхования и некоторых аналогичных договоров;

• большинства твердых обязательств по договорам займов.

Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (таким как договоры по приобретению товаров), заключенным для целей ведения дилерской (коммерческой) деятельности.

МСФО (IAS) 32

Для того чтобы пользователи могли понять, почему компании используют именно финансовые инструменты и каким они подвержены рискам, МСФО (IAS) 32 требует раскрывать информацию о:

• рисках, связанных с финансовыми инструментами компании;

• политике руководства по управлению указанными рисками;

• учетной политике в отношении данных инструментов;

• характере финансовых инструментов и степени их использования компанией;

• целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат.

МСФО (IAS) 32 исходит из определений обязательств и капитала, сформулированных в «Основах МСФО», аналогичных тем, которые используются многими национальными органами, устанавливающими стандарты:

• Финансовый инструмент является обязательством бухгалтерским, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных финансовых активов. Финансовые затраты, связанные с обязательствами, отражаются как расход.

• Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.

• Конвертируемый долг (который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или получением акций) разделяется на два компонента: долг и капитал. Он отражается как обычное долговое обязательство с дисконтом и как компонент капитала для учета права на конвертирование.

В обязательства включаются акции с обязательным погашением, такие как эмиссионные инструменты совместных фондов или некоторые привилегированные акции, так как они содержат обязательство по выплате денежных средств.

Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если компания соблюдает оба следующих условия:

• имеет на данный момент право выполнить зачет признанных сумм;

• намеревается либо выполнить расчеты по результату зачета, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.

К ситуациям, которые обычно не предполагают зачета, относятся генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение о расчетах по результатам зачета и когда активы резервируются в целях выполнения обязательств, но у компании остаются значительные обязательства.

МСФО (IAS) 39

МСФО (IAS) 39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом:

• торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки – все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках на момент их возникновения;

• займы и дебиторская задолженность, которые обычно отражаются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств;

• ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учитываемые по амортизированной стоимости;

• все прочие финансовые активы, классифицируемые как имеющиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относятся на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, переводят на прибыль или убыток.

Кроме того, существует возможность учитывать любой финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки.

Стандарт предусматривает специальные правила для учета хеджирования.

Другой аспект оценки касается обесценения – когда и как следует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки. Во всех случаях, когда существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, оно подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее:

• при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем;

• убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что касается долевых инструментов, то доказательствами их обесценения могут быть значительные неблагоприятные изменения положения эмитента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции.

Справедливая стоимость – единственный способ оценки, который позволяет отразить риск, присущий производным инструментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются скрытыми.

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом.

МФСО (IAS) 39 описывает два основных вида взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:

• Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хеджируемой операции.

• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хедж денежных потоков.

Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и регулировать финансовый результат.

В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы:

• механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования – действенной;

• в той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемому объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке;

• прекращение действенности (т.е. неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке;

• объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе.

Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации – компания просто имеет дело сама с собой. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.

Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и охватывает все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения.

Обратите внимание

Аренда: Дебиторская задолженность по аренде относится к сфере действия МСФО (IAS) 39 только в части прекращения признания и обесценения. Кредиторская задолженность по финансовой аренде подпадает под положения о прекращении признания. Любые производные инструменты, встроенные в договоры аренды, также включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39.

Обратите внимание

Договоры о приобретении товаров: Договоры купли-продажи нефинансовых объектов относятся к сфере действия МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 в том случае, если расчет по ним может совершаться денежными средствами или иными финансовыми активами, и они не являются договорами о приобретении товаров для собственного использования.

Погашение обязательства по договору предполагает доставку соответствующего актива и его продажу в течение короткого периода времени с целью извлечения прибыли от краткосрочных колебаний цены.

Обратите внимание

Финансовые гарантии: Гарантии, основанные на базисной цене или индексе, являются производными инструментами, подпадающими под применение МСФО (IAS) 39. Исключение составляют случаи, когда оплата по гарантии осуществляется только для компенсации убытка, понесенного компанией, имеющей такую гарантию.

Обратите внимание

Твердые обязательства о предоставлении займа не включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39, если окончательный расчет по ним не может быть осуществлен денежными средствами или некоторыми иными финансовыми инструментами, за исключением случаев, когда:

• они предназначены для торговли или создания активов, относящихся к классу ранее продававшихся компанией;

• либо когда компания принимает решение об их включении в сферу действия требований МСФО (IAS) 39.

Первоначальное признание и классификация, включая классификацию обязательств и капитал

МСФО (IAS) 32 устанавливает принципы для разграничения обязательств и капитала. Классификация финансового инструмента в большей степени определяется его экономической сущностью, нежели правовой формой.

Инструмент представляет собой обязательство, когда эмитент обязан или может быть обязан передать его владельцу либо денежные средства, либо иной финансовый актив. Это отличает обязательства от капитала. Инструмент классифицируется как капитал, когда он представляет остаточную долю в чистых активах эмитента.

При классификации финансового актива необходимо рассмотреть все значимые характеристики. Пример:

• Если эмитент может или будет вынужден выкупить данный инструмент, то он представляет собой обязательство.

• Если выбор способа погашения финансового инструмента денежными средствами (или в иной форме) зависит от исхода или обстоятельств, которые находятся вне контроля как эмитента, так и держателя инструмента, то инструмент представляет собой обязательство, так как эмитент не имеет безусловного права избежать расчета.

• Инструмент, содержащий опцион на продажу держателем права на данный инструмент обратно эмитенту за денежные средства (или за иной финансовый инструмент), представляет собой обязательство.

Отражение процентов, дивидендов, убытков и прибыли в отчете о прибылях и убытках осуществляется исходя из классификации соответствующего инструмента.

Не все инструменты представляют собой либо задолженность, либо капитал.

Комбинированные инструменты содержат элементы обоих компонентов в одном договоре. Такие инструменты, как облигации, конвертируемые в акции либо в обязательном порядке, либо по выбору их держателя, должны быть разделены на компоненты «обязательство» и «капитал». Затем каждый из них учитывается отдельно. Элемент «обязательство» определятся, прежде всего, путем оценки денежных потоков по справедливой стоимости, исключая какой-либо компонент «капитал», а остаток относится на капитал.

В таблице показано, как определить, является ли инструмент финансовым обязательством или долевым инструментом.

Производные инструменты на собственные акции (включая опционы на акции)

Контракты, связанные с производными инструментами, результатом выполнения которых является передача определенной суммы денежных средств или иных финансовых активов за определенное количество собственных долевых инструментов компании, классифицируются как долевые инструменты. Все другие производные инструменты на собственный капитал отражаются как производные инструменты и учитываются как таковые в соответствии с МСФО (IAS) 39. В данную категорию включаются все контракты, окончательный расчет по которым может или должен совершаться денежными средствами (или иными финансовыми активами) или акциями; расчет по которым в целом может быть осуществлен путем передачи переменного числа собственных акций; или расчет может быть совершен путем передачи фиксированного числа собственных акций за переменную сумму денежных средств (или иных финансовых активов).

Любой производный инструмент на собственный капитал, который предоставляет одной из сторон право выбора формы расчета (денежными средствами или иным образом), является финансовым активом или обязательством, за исключением случаев, когда результатам всех возможных способов совершения расчета станет образование компонента капитала. Это проиллюстрировано в таблице, приведенной ниже.

Пример

Организация «Альфа» эмитировала привилегированные бессрочные акции, которые подлежат выкупу по усмотрению компании, но не их держателей. Дивиденды в размере 10% должны выплачиваться ежегодно при условии достаточности прибыли, распределяемой на дивиденды. В отчетности эмитента средства, полученные в результате эмиссии, следует классифицировать как долг или как капитал?

• Расчет не является обязательным и проводится по усмотрению эмитента.

• Компания не может по своему усмотрению избежать выплаты процентных дивидендов.

• Расчет не зависит от исхода неопределенного будущего события, неконтролируемого эмитентом. Выплата 10-процентных дивидендов включает элемент возврата капитала и при этом всегда будет осуществляться в денежной форме.

Соответственно, данный инструмент представляет собой обязательство.

Пример

Организация «Бета» эмитировала кумулятивные, не подлежащие погашению привилегированные акции с 5-процентным дивидендом, причем дивиденды выплачиваются исключительно по усмотрению совета директоров. Как «Бета» должна классифицировать данный инструмент?

Как капитал. Если привилегированные акции не подлежат погашению и распределение дивидендов среди держателей привилегированных акций производится по усмотрению эмитента, то эти акции, независимо от того, кумулятивные они или некумулятивные, представляют собой капитал.

Пример

Организация «Томск» эмитировала акции двух серий – «А» и «Б». Акции «А» – обыкновенные акции, которые выпущены для всех акционеров, в то время как акции «Б» – только для одного акционера. Акции «Б» дают те же права голоса и те же права на получение дивидендов, что и акции серии «А». Кроме того, держатель акций «Б» имеет право на дискреционные дивиденды, сумма которых определяется исходя из прибыли структурного подразделения «Томска». Держателям акций «А» право на получение таких дивидендов не предоставлено. Владелец акций «Б» также будет участвовать в получении дивидендов, выплачиваемых держателям акций «А».

Держатели акций «Б» имеют право на получение остаточного капитала данного структурного подразделения в случае ликвидации «Томска».

Акции «Б» (специальную серию акций) следует классифицировать как:

1) финансовые обязательства или

2) долевые инструменты?

Акции серии «Б» следует классифицировать как долевые инструменты. Руководство «Томска» имеет обязательство по распределению прибыли данного структурного подразделения среди держателей акций серии «Б». Распределение прибыли происходит только в результате объявления дивидендов руководством «Томска». Обязательство по дивидендам держателям акций «Б», таким образом, возникает по усмотрению руководства «Томска», и его можно избежать, если оно примет решение не объявлять дивиденды.

Пример

Организация «Орел» эмитировала привилегированные бессрочные акции, предоставляющие их держателям право на ежегодные 8%-ные дивиденды, но не дающие права на возврат основной суммы.

Как следует классифицировать привилегированные бессрочные акции?

Акции следует классифицировать как финансовые обязательства.

Положения МСФО (IAS) 32 подтверждают, что бессрочные привилегированные акции представляют собой финансовое обязательство. Бессрочные инструменты обычно возлагают на эмитента предусмотренное договором обязательство по выплате фиксированных дивидендов, распространяющееся на будущее неопределенной продолжительности. Выплаты аналогичны выплатам процентов по займам и обеспечивают их держателю норму прибыли заимодавца.

Первоначальное признание

В соответствии с МСФО (IAS) 39 компания должна признавать финансовый актив или обязательство в бухгалтерском балансе только в том случае, когда она становится стороной контракта, обязанной по инструменту.

Первоначальная оценка: финансовые активы и обязательства первоначально оцениваются по справедливой стоимости. Обычно она совпадает со справедливой стоимостью предоставленного (за актив) или полученного (за обязательство) возмещения. Если же это не так, то любое различие учитывается исходя из сущности операции.

Пример, если инструмент оценивается исходя из условий, сложившихся на более благоприятном рынке, чем тот, на котором была осуществлена операция, то признается первоначальная прибыль.

Транзакционные затраты: включаются в первоначальную балансовую стоимость финансовых активов и обязательств за исключением тех случаев, когда они учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на счет прибыли и убытков, тогда и транзакционные затраты признаются в отчете о прибылях и убытках.

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли или убытке

Данная категория состоит из двух подгрупп финансовых активов:

– предназначенных для торговли; и

– изначально включенных в эту категорию.

Финансовый актив считается предназначенным для торговли в любом из двух случаев:

либо он приобретен (или образован) в целях получения прибыли в результате краткосрочных колебаний цен (или маржи дилера);

либо он является частью портфеля определенных инструментов, которые управляются в совокупности и для которых недавно проявились тенденции, свидетельствующие о получении прибыли за краткосрочный период.

В торговые активы включаются долговые и долевые ценные бумаги, а также займы и дебиторская задолженность, приобретенные с намерением извлечения прибыли в краткосрочной перспективе в результате колебания цены или маржи дилера.

Производные инструменты всегда включаются в категорию «предназначенных для торговли» за исключением тех случаев, когда они учитываются как хеджи.

Во вторую подгруппу входят финансовые активы, которые компания решила отнести к этой категории при их первоначальном признании. Ограничений на такое добровольное определение нет, но оно не подлежит отмене. Актив нельзя перевести в другую категорию в течение всего срока его жизни (действия).

Финансовые активы, имеющиеся для продажи

Все финансовые активы, которые не относятся к какой-либо другой категории, классифицируются как «имеющиеся для продажи». Категория «имеющихся для продажи» включает все долевые ценные бумаги, помимо тех, которые классифицируются как учитываемые по справедливой стоимости через . Компания также вправе изначально отнести к данной категории любой актив, кроме торгового.

Займы и дебиторская задолженность

Займы и дебиторская задолженность – это непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке.

Они обычно возникают, когда компания предоставляет деньги, товары или услуги непосредственно дебитору, без намерения торговать дебиторской задолженностью. Заем, приобретенный у другого заимодавца, также включается в данную категорию, как и выданные займы. Иные приобретаемые займы и дебиторская задолженность классифицируются как удерживаемые до погашения, торговые или имеющиеся для продажи. Если их держатель не получит назад от финансового актива все свои первоначальные инвестиции (за исключением случаев разрушения системы кредитования), то такой актив нельзя классифицировать как заем или дебиторскую задолженность.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Инвестиции, удерживаемые до наступления срока погашения, представляют собой финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами и с фиксированным сроком погашения (например, долговые ценные бумаги и подлежащие выкупу привилегированные акции), которые компания намерена и способна удерживать до наступления срока погашения.

В данную категорию не включаются займы, предоставленные компанией. Долевые ценные бумаги не могут классифицироваться как инвестиции, удерживаемые до погашения, так как для них не существует фиксированной даты погашения..

Намерение и способность компании должны оцениваться не только в момент первоначального признания актива, но и на каждую последующую отчетную дату. Положительное намерение удерживать у себя актив до наступления срока погашения представляет собой намного более строгий критерий, нежели простое отсутствие на настоящий момент намерения продать актив.

Продажа большего, нежели незначительного, количества ценных бумаг, квалифицировавшихся как удерживаемые до погашения (кроме тех случаев, когда это связано с исключительными обстоятельствами) ставит под сомнение намерение и способность компании удерживать инвестиции до наступления срока погашения. Последствия – крайне негативные: компании запрещается классифицировать какие-либо финансовые активы как удерживаемые до погашения в течение двух финансовых лет.

Все ее инвестиции, оставшиеся в категории удерживаемых до погашения, переводятся в категорию «имеющиеся для продажи» и оцениваются по справедливой стоимости. По истечении срока запрета (в конце второго финансового года, следующего за тем, когда категория была «разрушена») портфель становится «очищенным», и компания снова может классифицировать ценные бумаги как «удерживаемые до наступления срока погашения».

Финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости

Категория финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости с включением ее изменения в отчет о прибылях и убытках, также состоит из двух подклассов обязательств:

– предназначенные для торговли; и

– включенные в данную категорию изначально.

Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают:

• производные обязательства, которые не учитываются как инструменты хеджирования;

• обязательства по передаче ценных бумаг или иных финансовых активов, взятых взаймы продавцом, занимающим короткую позицию;

• финансовые обязательства, взятые с намерением выкупить их в ближайшем будущем;

• финансовые обязательства, составляющие часть портфеля определенных инструментов, которые управляются совместно и в отношении которых существуют доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период.

Как и в отношении финансовых активов, компания имеет право отнести какое-либо финансовое обязательство к данной категории при первоначальном признании. В отношении такого добровольного определения ограничения отсутствуют, но оно не подлежит отмене. Впоследствии обязательство не может быть переведено в другую категорию.

Перевод активов в другую категорию

В соответствии с МСФО (IAS) 39 перевод в другую категорию производится достаточно редко, а перевод в категорию «учитываемых по справедливой стоимости c отражением ее изменения в прибыли или убытке (т.е. через )» и из нее запрещен.

Переведенные из категории «удерживаемых до погашения» в результате изменения намерений или возможностей рассматривается как продажа, и вся категория становится «разрушенной».

Наиболее распространенная реклассификация обусловлена «разрушением» категории, когда оставшиеся объекты на два года переходят в категорию «имеющихся для продажи». При таких обстоятельствах активы переоцениваются по справедливой стоимости, а возникшая разница признается в капитале.

В данном случае балансовая стоимость финансовых активов на дату реклассификации переоценивается по амортизируемой стоимости. Какая-либо уже признанная нереализованная прибыль или убытки остаются в капитале до тех пор, пока актив не обесценится или не прекратится его признание.

МСФО (IAS) 39 определяет производный инструмент как финансовый инструмент, имеющий все нижеуказанные характеристики:

• его стоимость изменяется в ответ на изменения «базисной» цены или индекса;

• он не требует никаких первоначальных чистых инвестиций или требует первоначальных чистых инвестиций, сумма которых меньше той, которая потребовалась бы для приобретения базисного инструмента;

• расчет по нему осуществляется в будущем.

Как правило, производный инструмент характеризуется определенным условным параметром, например суммой валюты, количеством акций или количеством единиц веса или объема.

Типичными производными инструментами являются:

1) Фьючерсные контракты на передачу в будущем финансовых инструментов или товаров на заранее установленных условиях.

2) Форвардные контракты, которые устанавливают обязательства для двух сторон совершить обмен на определенную дату в будущем в соответствии с условиями, которые были определены на дату заключения контракта.

3) Свопы, представляющие собой соглашение между двумя сторонами об обмене будущего потока денежных средств от одних активов на будущий поток денежных средств от других активов.

4) Опционы, в соответствии с которыми осуществляется операция, дающая одной из сторон право на приобретение или продажу чего-либо другой стороне по установленной цене в течение оговоренного срока.

Производный финансовый инструмент может не требовать от держателя или продавца опциона инвестирования (или получения) условной суммы в начале срока действия контракта.

Альтернативным образом производный инструмент может предусматривать фиксированную выплату или выплату суммы, которая может изменяться (но не пропорционально изменению базисных параметров) в результате совершения некоторого будущего события, которое не связано с условной суммой.

Пример, договор может предусматривать фиксированную выплату в размере $100 000 в том случае, если лондонская межбанковская ставка (ЛИБОР) за шесть месяцев увеличится на 100 базисных пунктов. Такой контракт представляет собой производный финансовый инструмент, несмотря на то что условная сумма не указана.

МСФО (IAS) 39 препятствует обходу требований отражения производных инструментов по справедливой стоимости в прибыли и убытке, указывая на необходимость отдельного признания производных инструментов, встроенных в основной контракт, учет которого осуществляется по-иному. Встроенный производный инструмент следует отделить от основного контракта и учитывать отдельно в том случае, если:

• его экономическая сущность не «тесно связана» с основным контрактом (см. приведенные ниже примеры);

• отдельный инструмент с теми же условиями, что и встроенный производный инструмент, отвечает определению производного инструмента.

После того как компания начала применять МСФО (IAS) 39, она будет классифицировать все свои финансовые активы в соответствии с МСФО (IAS) 39, независимо от их классификации, принятой национальными правилами бухгалтерского учета.

Финансовый актив может быть классифицирован как «удерживаемый до погашения» в том случае, если (1) на дату перевода существует намерение и способность удерживать его до наступления срока погашения и (2) актив не отвечает критерию отнесения к категории «займы и дебиторская задолженность».

Финансовый актив может быть классифицирован как займы и дебиторская задолженность в том случае, если он отвечает данному определению на тот момент, когда компания впервые начинает применять МСФО (IAS) 39.

Непроизводный финансовый актив или обязательство должны классифицироваться как торговые в том случае, если актив или обязательство были приобретены или возникли, главным образом, с целью их продажи или выкупа в ближайшем будущем или на дату передачи составляют часть портфеля инструментов, которые управляются совместно и в отношении которых существуют доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период.

Производные инструменты, не определенные компанией как инструменты хеджирования, должны классифицироваться как предназначенные для торговли.

Любой финансовый актив может быть классифицирован на дату перевода как «имеющийся для продажи», и любой финансовый актив или обязательство могут быть отнесены к категории учитываемых по справедливой стоимости через .

Как проводится признание активов и финансовых обязательств

1. Безусловная дебиторская задолженность (кредиторская задолженность).

Признанная как активы (или обязательства), когда компания становится стороной договора и получает право на получение денежных средств (или обязательство по их выплате).

2. Активы, приобретаемые (обязательства, возникающие) в результате твердого обязательства приобрести (продать) товары или услуги.

Признание не проводится до тех пор, пока, по крайней мере, одна из сторон не выполнила условия соглашения таким образом, что она получает право на получение (или у нее возникает обязательство по передаче) актива. Пример, компания, которая получает твердое указание (заказ), не признает актив (и компания, которая размещает заказ, не признает обязательства) на момент возникновения твердого обязательства, а откладывает признание до момента предоставления товаров или услуг.

3. Планируемые операции в будущем.

По состоянию на дату представления финансовой отчетности компания не становится стороной договора, предусматривающего получение (или передачу) активов в будущем в результате будущих операций. Независимо от того, насколько вероятно то, что это произойдет, указанное не является активами или обязательствами компании.

4. Производные финансовые инструменты.

Компания обязана признавать все свои договорные права (или обязательства) по производным финансовым инструментам в бухгалтерском балансе как активы (или обязательства).

Примеры:

– форвардные контракты – признаются как активы (или обязательства) на дату заключения или вступления в силу контракта, а не на дату, когда фактически происходит обмен.

– финансовые опционы – признаются как активы (или обязательства) на тот момент, когда держатель или продавец опциона становится стороной договора.

Прекращение признания

Прекращение признания представляет собой списание актива или обязательства с бухгалтерского баланса. С 1998 года международные банки обязаны обеспечивать минимальный размер капитала, соответствующего масштабу деятельности. При увеличении объемов деятельности должен возрастать и размер капитала. Поэтому многие банки предпочли избавиться от непродуктивных активов и обязательств, продав их другим компаниям.

В некоторых случаях в результате были ликвидированы все соответствующие выгоды и обязательства банков. Таким образом, прекращение признания было проведено правильно. В результате иных операций у банков остались фактические или потенциальные обязательства (или права), которые оказались сокрытыми от пользователей финансовой отчетности. В соответствии с МСФО признание объекта не должно прекращаться до тех пор, пока банки не ликвидируют все соответствующие объекту выгоды и обязательства.

Компания обязана прекратить признание финансового актива или части финансового актива, когда она утрачивает контроль над правами по контракту, связанными с финансовым активом.

Это имеет место в том случае, если указанные права реализуются, прекращается их действие или компания отказывается от своих прав или передает их третьей стороне, например в результате продажи.

Определение того, действительно ли компания утратила контроль над финансовым активом, зависит как от позиции самой компании, так и от позиции получающей стороны. Если положение какой-либо из сторон свидетельствует о том, что передающая сторона сохранила контроль, то такая передающая сторона не должна списывать актив со своего бухгалтерского баланса.

Важно

• Признание финансового актива (или части финансового актива) прекращается в том случае, когда:

– истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива;

– передаются права на получение потоков денежных средств от данного актива и в значительной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив;

– принимается обязательство по передаче потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и выгоды;

– не передаются и не сохраняются в значительной степени все риски и выгоды, но передается контроль над данным активом.

• В том случае, когда компания сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или не передает в значительной степени все риски и выгоды, актив признается в той части, в какой компания продолжает воспринимать риски и выгоды от актива (продолжает в нем участвовать).

• Финансовое обязательство списывается с бухгалтерского баланса только в том случае, когда оно ликвидировано, т.е. когда обязательство, указанное в договоре, погашено, аннулируется или прекращено.

Операция учитывается как заем, обеспеченный залогом, если передача актива не удовлетворяет условиям прекращения признания актива.

МСФО (IAS) 39 устанавливает критерии для прекращения признания финансовых активов и обязательств, а также порядка их последующего учета.

Прекращение признания финансовых активов.

Оценить необходимость прекращения признания финансового актива бывает несложно. Пример, когда производитель получает от клиента плату за товар, он более не имеет никаких прав ни на какие дополнительные суммы денежных средств, и дебиторская задолженность должна быть списана с бухгалтерского баланса.

Однако, если компания продает портфель дебиторской задолженности или ипотечных облигаций для получения финансовых ресурсов, то уже не столь очевидно, следует ли прекратить признание указанных финансовых активов. Примерами таких соглашений могут быть факторинг долгов и схемы секьюритизации.

Последствия прекращения признания или непрекращения признания

Прекращение признания финансового актива – признание прибыли

При прекращении признания финансового актива как единого целого разница между балансовой стоимостью и полученной компенсацией (включая любую накопленную прибыль или убыток, которые были признаны непосредственно в капитале) включается в отчет о прибылях и убытках.

Если прекращается признание только части финансового актива, то балансовая стоимость финансового актива распределяется между частью, признание которой продолжается, и частью, признание которой прекращается, пропорционально долям справедливой стоимости на дату передачи.

Разница между величиной балансовой стоимости, относимой на часть, признание которой прекращается (включая любую накопленную прибыль или убыток, связанные с частью, признание которой прекращается, и которые ранее были признаны в капитале), и полученной компенсацией, при прекращении признания включается в прибыль или убыток.

Непрекращение признания финансового актива – сохранение в значительной степени всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на актив

Операция учитывается как обеспеченный залогом заем, если передача не отвечает условиям прекращения признания. Компания признает финансовое обязательство по компенсации, полученной за переданный актив. Если получающая сторона имеет право на продажу или перезалог обеспечения, то актив отражается в бухгалтерском балансе отдельно (например, в качестве переданного взаймы актива, залога в форме ценных бумаг или подлежащего получению выкупа).

Непрекращение признания финансового актива – сохранение в незначительной степени всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на актив (продолжение участия)

Если признание актива не прекращается из-за того, что компания не перевела и не сохранила у себя в значительной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив, и контроль не перешел к принимающей стороне, то компания продолжает признание актива в той степени, в которой продолжается ее зависимость от рисков данного актива.

МСФО (IAS) 39 содержит подробные методические инструкции о порядке учета в рамках целого ряда различных сценариев. По сути, основная идея заключается в том, что совместное представление актива и обязательства должно быть сведено к признанию компанией чистой зависимости от актива в бухгалтерском балансе – либо по справедливой стоимости, если актив ранее учитывался по справедливой стоимости, либо по амортизируемой стоимости, если данный актив учитывался на этой основе.

Отражение изменений обязательства не должно противоречить отражению изменений актива. Следовательно, когда актив, подлежащий передаче, классифицируется как «имеющийся в наличии для продажи», то прибыль и убытки, связанные как с активом, так и обязательством, будут отражаться в капитале.

Секьюритизация

Две из крупнейших организаций, занимающихся секьюритизацией и функционирующих на вторичном рынке, включены в листинг фондовой биржи Нью-Йорка: Fannie Mae (www.fanniemae.com) и Freddie Mac (www.freddiemac.com). Американские банки предоставляют клиентам займы на приобретение жилья. Они продают эти займы указанным независимым организациям в обмен на незамедлительное предоставление денежных средств, которые могут быть использованы для предоставления других займов на приобретение жилья. Чтобы оплатить эти займы, вышеуказанные организации выпускают облигации для населения. Когда банки продают свои займы, у них не возникают обязательства, если клиенты не погашают долги. Таким образом, они могут прекратить признание этих займов и избежать связывания своего капитала с одним клиентом на срок до 25 лет.

Модель прекращения признания существенно повлияет на структуры, занимающиеся секьюритизацией. В классической программе по секьюритизации дебиторской задолженности, когда компания продает свою дебиторскую задолженность организации, занимающейся продажей различных видов ценных бумаг на постоянной основе, скорее всего, прекращение признания актива может быть сопряжено со следующей трудностью: компании необходимо признавать активы в той степени, в которой продолжается ее участие.

Прекращение признания финансовых обязательств

Финансовое обязательство (торговое или иное) списывается с баланса, когда оно ликвидировано, т.е. погашено, аннулировано или прекращено.

Условие прекращения признания выполняется, когда расчет по обязательству осуществляется путем выплаты кредитору или когда дебитор освобождается от первичных обязанностей по выполнению обязательства либо в результате действия закона, либо кредитором.

Выплата третьей стороне, включая траст, сама по себе не освобождает дебитора от его первичного обязательства перед кредитором при отсутствии юридических оснований для такого освобождения. Руководство часто проводит переговоры с банкирами компании или держателями облигаций об аннулировании существующего долга и замене его новым долгом на иных условиях.

Пример, компания может принять решение о том, чтобы прекратить свою зависимость от займа, полученного под высокие проценты по фиксированной ставке, выплатив штраф за его аннулирование, и заменить его займом с переменной ставкой. МСФО (IAS) 39 содержит методические инструкции о том, как разграничить погашение задолженности, предусматривающее замену на новый долг, и реструктуризацию существующего долга.

Различие основывается на том, насколько существенно отличаются условия предоставления нового долга от условий старого. Условия являются существенно различными в том случае, если дисконтированная стоимость чистого денежного потока при новых условиях, дисконтируемая с использованием первоначальной эффективной ставки процента, как минимум на 10% отличается от дисконтированной стоимости денежных потоков, оставшихся в рамках первоначального долга.

Данное разграничение важно с точки зрения признания прибыли или убытка. При расчете по финансовому обязательству прибыль или убыток признается в отчете о прибылях и убытках. Любой чистый денежный поток, связанный с реструктуризацией финансовых обязательств, представляет собой корректировку балансовой стоимости долга и амортизируется в течение оставшегося срока действия обязательства.

Последующее признание, справедливая стоимость и обесценение

Последующая оценка финансовых активов и обязательств зависит от классификации объекта:

– Торговые активы и обязательства, а также активы, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по справедливой стоимости.

– Займы и дебиторская задолженность, а также инвестиции, удерживаемые до погашения, отражаются по амортизируемой стоимости.

– Наилучшим подтверждением справедливой стоимости являются котировки активного рынка.

– При отсутствии котировок компания использует методы оценки с применением рыночных данных.

– Себестоимость за вычетом убытков от обесценения – последний метод оценки инвестиций в некотирующиеся долевые инструменты организации.

– До расчета убытка от обесценения требуется объективное доказательство того, что обесценение произошло в действительности.

Последующая оценка – финансовые обязательства

Существуют только две категории финансовых обязательств: те, которые оцениваются по справедливой стоимости через (включая торговые обязательства), и прочие. Торговые обязательства (включая производные финансовые инструменты, когда они имеют отрицательную справедливую стоимость), оцениваются по справедливой стоимости. Изменения справедливой стоимости включаются в прибыль или убыток отчетного периода.

Все прочие (не торговые) финансовые обязательства учитываются по амортизируемой стоимости.

Обесценение финансовых активов

Обесценение представляет собой риск или определенность того, что некоторая часть процентов, дивидендов или основной суммы финансового инструмента не будет выплачена полностью, и эта ситуация аналогична ситуациям, когда формируется резерв по сомнительным долгам в отношении дебиторской задолженности.

Финансовый актив или группа финансовых активов обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, которое произошло после первоначального признания актива. Ожидаемые убытки, обусловленные будущими событиями, независимо от степени вероятности их наступления, не признаются.

На каждую отчетную дату компания должна анализировать, существуют ли объективные доказательства обесценения финансового актива или группы активов. Ниже приведены примеры факторов, которые необходимо рассмотреть:

Исчезновение активного рынка или падение кредитного рейтинга компании-эмитента сами по себе не являются доказательствами обесценения инвестиции в отрыве от другой информации. Свидетельством обесценения является значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции в долевой инструмент ниже его себестоимости.

При наличии объективного доказательства обесценения инвестиции и в случае если ее балансовая стоимость, выраженная амортизируемой стоимостью, превышает величину возмещения, считается, что инвестиция обесценилась. Возмещаемая величина равна стоимости будущих денежных потоков, дисконтированной по первоначальной эффективной ставке.

Использование такой ставки препятствует оценке займов и дебиторской задолженности по рыночной стоимости. Балансовая стоимость должна уменьшаться до ее величины возмещения либо прямо, либо путем создания оценочного резерва. Сумма убытка включается в расчет финансового результата за отчетный период.

При наличии объективных доказательств обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаемых по справедливой стоимости, накопленный чистый убыток (разница между амортизируемыми затратами на приобретение и текущей справедливой стоимостью за вычетом какого-либо убытка от обесценения, ранее признанного в прибыли или убытке), который ранее был признан в капитале, переносится в отчет о прибылях и убытках, даже если актив не был продан.

Отражать восстановление стоимости ранее обесценившихся инвестиций в долевые ценные бумаги (т.е. компенсацию ранее признанных убытков) запрещено.

Но это допускается для долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи, когда восстановление его стоимости может быть объективно связано с событием, происшедшим после признания убытка (убыток может быть компенсирован через).

В целях агрегирования оценки обесценения финансовые активы группируются исходя из схожести характеристик их кредитного риска (например, на основе оценки кредитного риска или классификационной процедуры, предусматривающей учет вида актива, отрасли, географического положения, вида залога, статуса просроченной задолженности и иных имеющих значение факторов).

Указанные характеристики должны быть релевантными для оценки будущих денежных потоков по группам таких активов и отражать способность должника выплатить все подлежащие погашению суммы в соответствии с условиями контракта по оцениваемым активам. Будущие денежные потоки по группе финансовых активов, которые проверяются на обесценение, определяются на основе предусмотренных контрактом денежных потоков, связанных с активами в группе, и с учетом накопленного опыта возникновения убытков по активам, которые имеют характеристики кредитного риска, аналогичные оцениваемым активам в группе.

Накопленный опыт возникновения убытков корректируется с учетом влияния сложившихся в настоящее время обстоятельств.