Финансовый прогноз на неделю  21 – 25 марта от ГК Forex Club

Товарно-сырьевой рынок

Нефть Brent предпринимала попытки вырваться за пределы ранее установившегося диапазона 38,00 – 41,45 и в моменте котировки поднимались до отметки 42,52, однако закрепиться на достигнутом ей не удалось. В итоге день Brent завершила на 41,40. Тем не менее, текущий фон позволяет предполагать, что Brent снова попытается продолжить рост. Во-первых, темпы роста коммерческих запасов в США замедляются. Во-вторых, в Штатах фиксируется снижение объемов добычи, что выглядит вполне логично на фоне резкого падения числа работающих буровых установок.

Нефть и рубль могут вырасти

Хотя, конечно, ключевым фактором поддержки черного золота являются ожидания встречи крупнейших нефтедобывающих стран, входящих и не входящих в ОПЕК,  совокупный объем добычи которых составляет около 73% от мирового объема. Рынок ждет, что договоренности о заморозке будут достигнуты, поскольку все прекрасно понимают, что проводить встречу такого уровня и не найти компромиссного решения, значит, обвалить цены на черное золото. Конечно, молниеносного устранения дисбаланса спроса и предложения не произойдет, но в среднесрочной перспективе, эта цель может быть достигнута. Таким образом, Brent имеет шансы продолжить движение в район уровня 43,50 после пробоя выше сопротивления 42,40.

Валютный рынок

Российская валюта продолжает следовать за ценами на нефть. Это основной фактор, который оказывает поддержку рублю. Хотя в текущий момент есть и дополнительные катализаторы для роста. В частности, это решение ЦБ РФ сохранить монетарную политику без изменений и фраза, прозвучавшая в рамках сопроводительного заявления о том, что Центробанк «может проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику в течение более продолжительного времени, чем предполагалось ранее». Но это уже, в целом, заложено в цены. Поэтому на предстоящей неделе рубль может рассчитывать лишь на поддержку со стороны активности экспортеров, которые продолжат продавать валюту в рамках подготовки к налоговым выплатам и позитивной динамики цен на нефть. В целом, у черного золота есть достаточно оснований для того, чтобы продолжить умеренный рост. Следовательно, и пара USD/RUB может снизиться в район уровня 66,40 с дальнейшей целью на отметке 65,50 в случае его прорыва. Кроме того, не стоит полностью исключать и возможность влияния американской статистики. В частности, если данные по продажам на первичном рынке жилья и отчет по заказам на товары длительного пользования отразят недостаточную силу экономики, это станет дополнительным подтверждением тому, что в июне ФРС также вряд ли решится на повышение ставки, что сможет оказать на доллар дополнительное давление.

Пара GBP/USD продолжает отступать от ранее достигнутых минимумов. Отчасти этому способствует и ослабление доллара, вызванное более «мягким» настроем ФРС США. Но и итоги последнего заседания МРС также дают умеренный повод для оптимизма. Банк Англии отметил рост производительности, укрепление рынка труда, что поддерживает доходы населения и потребительский спрос. Также регулятор дал понять, что следующим его шагом, вероятно, будет повышение ставки. В свете того, что одним из основных рисков для экономики остается низкая инфляция, достаточно интересно выглядят данные по индексу потребительских цен, которые будут опубликованы на предстоящей неделе. Также внимание стоит обратить и на данные по розничным продажам в Великобритании. Если показатели отразят, пусть и небольшое, но усиление ценового давления и рост потребительской активности, фунт может продолжить рост в краткосрочной перспективе. Ближайшей целью восходящего движения может стать отметка 1,4570.

Фондовый рынок

Немецкий индекс DAX 30 натолкнулся на достаточно сильное сопротивление в районе уровня 10055,0. Пока пройти этот барьер бенчмарку не удается. В целом, это неудивительно, поскольку глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что при текущих условиях не видит причин для дальнейшего снижения ставок. Кроме того, росту индекса препятствует и довольно высокий курс общеевропейской валюты. На предстоящей неделе будет опубликован ряд довольно интересных отчетов. Это и индекс экономических ожиданий от IFO, и индекс деловых настроений от ZEW, и данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг Германии. Если статистика окажется достаточно слабой, отражая ухудшение бизнес-ожиданий и снижение активности в основных секторах экономики, DAX 30 (FDAX) может развить краткосрочное снижение в район уровня 9770,0. Однако, принимая во внимание тот факт, что слабые цифры могут вернуть ожидания того, что ЕЦБ все же будет вынужден продолжить стимулирование экономики, в дальнейшем будут способны вызвать разворот динамики на 180 градусов. Поэтому текущее снижение может быть интересно для открытия краткосрочных позиций на покупку.
Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club