Прогноз на текущую неделю

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть, наконец, предприняли попытку восстановления от минимумов. Некоторую поддержку Brent получила на фоне данных по коммерческим запасам в США от EIA, отразивших снижение показателя. Тем не менее, в целом пока ситуация для черного золота пока складывается не лучшим образом, поскольку дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке сохраняется, а крупнейшие нефтедобывающие страны продолжают борьбу за свою долю рынка. Но, если все же на предстоящей неделе аналогичный отчет от Агентства энергетической информации зафиксирует еще одно снижение запасов в Штатах, нефть марки Brent имеет шансы вернуться в район уровня 40,00.

Если нефть продолжит расти

Дополнительным фактором в пользу роста смогут стать свидетельства сокращения объемов добычи в США. Рынок уже давно закладывается на такой исход, поскольку в США число работающих буровых установок упорно сокращается и на данный момент почти на 67% ниже, чем годом ранее. Конечно, пока это не повод ждать перелома в долгосрочной тенденции. Но, во всяком случае, можно будет ждать, что Brent закрепится в диапазоне 35,00 – 40,00. Незначительную поддержку нефть может получить еще и на фоне возможного дальнейшего ослабления доллара, который корректируется после решения ФРС США повысить ставку.

Валютный рынок

Рубль остается под влиянием динамики цен на нефть. Поэтому при условии, что котировки черного золота продолжат расти, есть основания предполагать, что пара USD/RUB может предпринять попытку снижения в район уровня 68,70 с дальнейшей целью на отметке 68,20. Кроме того, на предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе  за декабрь. Конечно, российская валюта не слишком активно реагирует на макроэкономическую статистику, однако, если показатель сможет не только удержаться выше водораздела 50,0, но и повысится по сравнению с предыдущим периодом (50,1), оптимизма в отношении экономики это может добавить.

На предстоящей неделе продолжится публикация макроэкономической статистики из Японии. Пятничные данные по уровню безработицы (3,3% против 3,2%) и расходам домохозяйств (-2,9% против -2,4%) оказались ниже прогнозов. Если еще и данные по розничным продажам и промышленному производству окажутся слабее ожиданий, все это может поставить под сомнение настрой, который продемонстрировал Банк Японии по итогам последнего заседания по монетарной политике. Регулятор придерживается позиции: не расширять объемы программы количественного смягчения больше, чем уже было сделано.  На этом фоне пара USD/JPY может продемонстрировать краткосрочный рост. Но в текущих условиях его стоит рассматривать как хорошую возможность войти в рынок короткими позициями с ближайшей целью на 119,80 и, далее, 118,70. Дело в том, что рынок с высокой долей вероятности продолжит фиксировать прибыль по ранее открытым позициям на покупку доллара, что будет оказывать на пару умеренное давление.

Фондовый рынок

Вереди нас ждет еще одна короткая рабочая неделя. К тому же, макроэкономический календарь не изобилует значимыми отчетами. Будут опубликованы лишь данные по потребительскому доверию от Conference Board (29 декабря в 18:00 МСК), а также отчет по незавершенным сделкам по продажам жилья (30 декабря, 18:00 МСК). В обычной ситуации они могли бы и не оказать существенного влияния, но в условиях низких объемов торгов, не исключены всплески волатильлности. Оптимистичные цифры могут подтолкнуть американские индексы вверх, поскольку дадут основания говорить о продолжающейся стабилизации экономики.   Dow Jones (YM) в рамках новогоднего ралли может попытаться вернуться к уровню 17820. Nasdaq (NQ) нацелится на возврат к отметке на 4685,00.

На выходных будут опубликованы данные по промышленным прибылям в Китае. На этом фоне в начале новой недели можно будет наблюдать интересную динамику гонконгского индекса HIS. Если отчет в очередной раз подтвердит их снижение, в краткосрочной перспективе бенчмарк может оказаться под давлением, снижаясь в район уровня 21800. Однако, это падение можно будет рассматривать как неплохую точку входа в длинные позиции. Дело в том, что слабая статистика из Поднебесной вновь усилит ожидания дополнительных мер стимулирования со стороны Народного банка Китая. Среднесрочной целью индекса может стать отметке 23520.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club